吴志明:设立中非跨境人民币中心的必要性

2019-09-12


湘江金融圈消息:2019年9月11日,由中国工商银行股份有限公司主办,湖南省商务厅和中国工商银行湖南省分行联合承办的中非人民币国际化论坛在长沙举办。


2019年6月首届中国-非洲经贸博览会期间,央行提出了设立“中非跨境人民币中心”的战略构想,依托中国-非洲经贸博览会平台,在湖南设立“中非跨境人民币中心”,将切实推广人民币在非洲的使用,为蓬勃的中非经贸往来提供切实可行的金融载体,为湖南打造区域金融中心,务实推动中非经贸合作意义重大。


为了充分发挥政府、银行、高校等资源优势,推动“中非跨境人民币中心”落户湖南,湖南省商务厅牵头,组织中国人民银行、中国工商银行湖南省分行、湖南大学成立“中非跨境人民币中心”项目课题组。


以下为湖南大学金融与统计学院教授吴志明的主题发言内容。


一、设立中非跨境人民币中心的必要性


(一)进一步发展中非经贸的必然要求


1. 中非经贸发展迅速、潜力巨大。中国是非洲重要的贸易与投资伙伴。中非双边贸易额从2006年的仅500余亿美元增长到2018年的2042亿美元,年均增幅约12.4%;我国已连续10年成为非洲第一大贸易伙伴国。截至2018年底,我国对非投资总量达4600亿美元。


2. 中非经贸互补性强、前景广阔。大多数非洲国家均处在工业化的早期,拥有人口红利、要素红利。2019年7月,非洲联盟非洲大陆自由贸易区正式运行,将加强区内人员、资本、货物和服务的自由流动,加速非洲国家的工业化进程,有利于逐步实现资本积累。


(二)全面推进人民币国际化的必然选择


1. 人民币在非洲使用将进一步扩大。在过去十年,对非经贸往来中人民币结算总量为4400亿人民币,年均增幅约73%。中非经贸潜力巨大、前景广阔,成为扩大人民币在非洲使用的坚实基础与重要支撑。


2. 企业外汇风险管理需要人民币结算。大部分非洲国家经济发展水平较低,其本币不可自由兑换,并存在不同程度的外汇管制。有的中资企业将利润汇回国内时,会发生先用当地币兑换美元,再用美元兑换人民币的两次兑换,既承担了较高的汇兑成本,又未能有效管理外汇风险。


二、设立中非跨境人民币中心的可行性


(一)人民币结算具备良好基础


1. 签订双边本币互换协议。中国人民银行先后与南非、摩洛哥、埃及和尼日利亚等国签订双边本币互换协议,合同金额共计730亿元人民币。人民币加入SDR货币篮后,南非、莫桑比克、毛里求斯、尼日利亚已经宣布将人民币作为本国的外汇储备资产。


2. 指定人民币清算行。中国人民银行先后与南非、赞比亚的中资银行签订人民币清算协议,指定其为人民币清算行,为中非经贸提供人民币清算服务。


3. 人民币被纳入外汇储备。南非、尼日利亚、肯尼亚、坦桑尼亚和卢旺达等8个非洲国家已经将人民币纳入其外汇储备。津巴布韦、肯尼亚、赞比亚等14个非洲国家讨论了使用人民币作为该地区储备货币的可行性。在短期内,将有更多非洲国家将人民币纳入外汇储备。


(二)中非经贸博览会提供制度保障


人民币国际化以服务实体经济,促进贸易投资便利化为导向。中非经贸博览会长期落户湖南,是中非跨境人民币中心落户湖南的制度依托。


1. 湖南对非经贸快速增长。近年来,湖南与非洲贸易、投资快速增长,贸易连续四年保持50%以上增速,2018年达到28亿美元;湖南在非洲投资的企业超过120家,合同投资总额近10亿美元。


2. 中非经贸建立“长沙渠道”。2019年6月29日,第一届中非经贸博览会在长沙圆满落幕。53个非洲建交国家、10个国际组织和机构、35个省区市参会,实现非洲建交国家的全覆盖和国内省市区的 “全家福”。博览会期间,中非围绕农业、矿业、园区、能源电力、旅游等领域签署合作协议81项,金额201.2亿美元。开通了长沙至肯尼亚内罗毕直航,上线了网上中非经贸博览会,中非贸易更加便捷。


下一步,湖南将打造非洲产品在华集散中心和交易中心、地方对非投资合作促进中心、中西部地区对非人流和物流中心和地方对非经贸合作研究中心,通过制定出台对非经贸合作实施方案和配套政策、探索对非贸易新业态,力争湖南对非贸易3年突破100亿美元,开辟开放型经济新增长点。


3. 湖南与非洲产业互补性强。湖南是对非合作的重要省份,湖南在非洲投资的企业有120多家,合同投资总额8.39亿美元。在现代农业、工程机械、风能、太阳能和轨道交通行业,湖南具有明显的比较优势,非洲国家拥有巨大的市场需求,产业互补性强,合作潜力大。


(三)湖南金融行业具有较强的金融服务能力


目前,湖南省已形成了银行、证券、保险及其他金融机构并存,功能日趋完备的金融机构体系,各类金融机构已具备较强的金融服务供给能力。在湖南对非经贸往来中,工商银行湖南省分行等金融机构为湖南企业提供了包括贸易结算、贸易融资、买方信贷在内的金融服务。湖南金融业的良好金融服务将有助于中非跨境人民币中心的建设。


三、中非跨境人民币中心的功能定位


(一)人民币结算中心

以中非经贸博览会平台为依托,以中非企业为服务对象,扩大人民币在经常项下和资本项下的使用,使对非人民币结算向中心聚集。引导非洲金融机构在中心开设人民币清算账户,为中非客户提供线上线下一体化服务。


(二)非洲货币离岸中心

开设人民币对非洲国家货币的区域交易,为市场主体提供相应的人民币对非洲国家货币的报价;设计种类丰富的汇率风险管理工具,为中非企业开展经贸活动提供服务支撑。


(三)投融资中心

针对中非经贸实际,创新投融资模式,大力发展股权投资。加强与丝路基金、中非产能基金的对接,加强与发达经济体、国际金融机构在非洲的三方合作。提供本外币一体化的投融资服务。引导非洲市场主体进入中国金融市场融资、投资,实现中非之间人民币的双向流动。


(四)金融服务中心

对中非企业开展人民币结算方面的政策、操作培训,通过模式创新、流程创新和产品创新提供满足市场需求的综合性、全流程的跨境金融服务。争取国家政策支持,允许湖南在对非金融服务上先试先行、大胆创新。


四、中非跨境人民币中心的建设思路


(一)央行支持

1. 增加清算行。在现有两家清算行的基础上,在南非标准银行非洲区域20几家分行中,分阶段、分批次选择几家条件成熟的分行作为人民币在非洲的清算行。推动非洲人民币清算行在境内开立人民币往来账户。

2. 建立人民币非洲离岸中心。在人民币结算、人民币清算行集中区域,推动人民币非洲离岸中心的建立。


(二)外交推动

以中非经贸博览会为契机,通过外交层面加强协商,推动南非、摩洛哥、加纳等国家放松外汇管制,允许市场主体在银行开立人民币账户,采用人民币结算。


(三)闭环运行

进一步发挥中铁建、中电建、水电八局等对非工程承包企业的积极作用,在对非经贸往来中,实现人民币资本项下输出、经常项下回流的闭环。


(四)实体优先

依托中非经贸的重点行业、贸易业态和重要商品,推行人民币结算,服务好实体经济。一是依托埃塞俄比亚、乌干达等国的中方工业园区,在中非经贸中逐步推行人民币结算;二是在易货贸易、一般贸易、市场采购和外贸综合服务平台等四种中非贸易业态中采用人民币计价结算;三是在可可等重要商品的双边贸易中,将人民币作为计价结算货币。