编者按：本栏目由网易新闻、湘江金融圈与湖南融邦律师事务所联合主办，邀请湖南知名金融律师严继光（江湖人称“严嗲”）主理，用社会热点、常见案例及生动故事，揭示普通家庭常见的财产风险。用朴实语言融入专业知识，用浅显易懂的道理剖析复杂法律关系，以期帮助更多的家庭实现财富有效管理与无缝传承。

你好，我是严嗲。

最近有一个老客户张总找到我，说看了我的文章想找我沟通几个问题。今天我就和大家分享一下这位老客户—老张的故事。

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张总家的情况是这样，张总夫妇有一个独生子，早些年因为夫妻俩一起做生意，对儿子管的比较少，为了弥补儿子，所以在经济上从来都是比较大方。

儿子已经结过一次婚，但结婚两年就离了，有一个孙子。离婚之后，儿子基本上不管孙子，一直是张总夫妇照顾孙子。

张总和他儿子不怎么对付，但是特别喜欢这个孙子。现在孙子才3岁，张总就已经在他的名下买了两套房子。

现在张总还想给孙子留下一笔钱，但是又担心孙子还很小，万一他们老两口有个什么事，留给孙子的钱会被儿子或者前儿媳拿走。

另外，也不知道孙子将来长大后会是什么样子。张总还担心，等孙子成年之后突然给一大笔钱，是否会给他带来很多麻烦，甚至会有不太好的影响。

也有银行的朋友和他说过家族信托，但是他感觉家族信托门槛有点高，会占用他大量的现金流。

总结下来，张总的诉求也挺简单：想给孙子留一笔钱，但是又希望可以尽量避免这笔钱带来的负面影响。

针对张总的这个诉求，再结合不想占用太多现金流的现实情况，有一个最近比较火的“明星产品”可以解决，那就是保险金信托。

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在这里我跟大家讲讲，什么是保险金信托？

保险金信托就是将保险和信托相结合的一种新型财富传承工具。一般意义上说，保险金信托是以保险金作为信托财产，以投保人作为委托人，结合人寿保险合同和信托合同，以相应的信托机构作为信托受托人的一种信托。

近些年，保险金信托在我国发展迅速、逐渐成熟，也发展出了很多种模式，以满足大家多种层次的需求。

我拿一个基础版本也是目前应用最广的一个版本给大家举个例子：

父亲40岁，想留500万元保额放入保险金信托，父亲做投保人和被保险人，儿子是受益人。这种情况下的保险金信托如何配置和管理？

1.父亲可以购买终身寿险，分10年缴费，每年缴费仅需20万元左右。

2.父亲如果离开，保险理赔金是500万元。

3.本来这500万元理赔金是给受益人儿子的，但是如果做了保险金信托，就等于是给这个保单后面接了一个信托，保险理赔金500万元就不会直接给儿子，给谁？给信托机构。

4.这500万元理赔金将成为“信托财产”，由信托机构进行打理：投资、理财、资产配置等等，以期产生更多收益。

5.放入信托中的这500万元和递增的收益会在未来的10年、20年或者更长的时间慢慢的给到他的儿子和孙子。

6.至于具体怎么给，是由这位父亲在设立信托合同时予以规定。

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通过上面的具体案例呈现，对于张总想给孙子留一笔钱的诉求，就可以通过保险金信托很好地解决。

张总以自己作为投保人和被保险人购买一份大额保单，受益人填孙子。然后把这张保单对接信托，不管张总离开的时候，孙子是否成年，都可以将理赔金放入信托，然后按张总设立的分配条款给到孙子。比如小学领多少，大学领多少，结婚领多少等等。儿子和前儿媳都不能来进行干预。

如果张总还是想同时照顾儿子将来的生活，也可以把儿子设为信托的受益人，这样，未来这笔钱，不仅可以长久的照顾儿子和孙子，还可以隔离儿子甚至孙子的婚姻风险。

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近几年，我国保险金信托发展非常迅速，大部分保险公司都已经开设保险金信托服务，保险金信托也发展和升级多个版本。我们相信，未来几年，保险金信托将成为财富传承工具的一个新潮流。

为什么这么说？

因为保险金信托作为一种财富传承的新工具，既具备了很多家族信托的基本功能，又具备了保险很多特有的功能，具体有以下几个方面：

1.财产独立，隔离风险

因为保险金信托本质上是一种家族信托，它具有家族信托的财产独立功能，因为财产独立，可以隔离后代婚姻风险，可以避免后代挥霍，可以按照委托人的意愿来照顾和影响子孙后代。

2.杠杆功能，确定传承

目前能够做保险金信托的保险产品主要为两种：年金险和终身寿险，其中终身寿险特有的杠杆功能，是包括信托在内的任何传承工具都无法比拟的。

之前提到的那个父亲总缴费200万实现500万的保额的例子，就是利用了保险的杠杆功能实现的。这样一来，每年只需要用一小部分现金流，就可以给到后代一个确定的未来，并且被保险人年龄越小，杠杆越高。

3.门槛较低，受众较广

现在我国许多高净值人士很大一部分资产配置在房产和股权，家族信托应监管要求，起始门槛1000万。对于像张总这样的企业主来说，会占用较多的现金流，而保险金信托最低门槛保费100万即可达到，还可以分期缴纳，门槛较低，灵活性强。

另外，家族信托在国内都还算新鲜事物，还存在一定的不完善，我们可以从保险金信托开始，逐步开始考虑家族资产的综合规划。

4.专业管理、保值增值

保险金进入信托之后，会有专业机构进行打理，运用专业优势，并结合委托人的意愿进行投资理财，以期实现资产的保值、增值。

除此之外，保险金信托基于家族信托的本质还有很多其他功能，比如：避免将来的遗产税、保密传承、儿女激励等等。

由此可见，保险金信托兼具保险和信托的功能，进入到“明星产品”的行列也不足为奇了。

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上期文章我们讲了家族信托，本期我们讲述的是保险金信托。我想说的是，家族信托也好，保险金信托也好，法律委托也好，都是工具，工具说到底是来为人服务的。

只要市场有需求，那么解决需求的工具就必然会产生。

作为专业人士，我们应该做到的是为客户去梳理他的需求，并为他找到与他需求相匹配的工具，这才是最重要的。

没有完美的工具，只有合适的方案。

欢迎关注“严嗲说财富”，我们是您的财富传承管家。